این بزرگترین DEX است، اما Uniswap چگونه کار می کند؟
Uniswap در حال حاضر پیشروترین صرافی غیرمتمرکز (DEX) از نظر حجم معاملات است. این اولین DEX در شبکه اتریوم بود که به شما امکان داد هر توکن ERC-20 را در بلاک چین اتریوم مبادله کنید.
در حال حاضر، چندین نسخه از Uniswap وجود دارد. با توجه به ماهیت غیرمتمرکز پروتکل، امکان حذف نسخه های دیگر پس از ارتقا وجود ندارد، بنابراین در حال حاضر سه نسخه وجود دارد که V3 آخرین نسخه است.
بنابراین، بیایید نگاهی به Uniswap بیندازیم و ببینیم این صرافی غیرمتمرکز واقعاً چگونه کار می کند.
Tokenomics Uniswap چیست؟
Uniswap از رمز UNI برای پرداخت هزینه تراکنش در شبکه استفاده می کند.
توکن UNI در ابتدا از طریق کشت محصول در جامعه توزیع شد. تنها 60 درصد از کل عرضه در واقع از طریق این روش توزیع شد که 15 درصد از این توکن ها به کاربران تاریخی داده شد.
استخراج نقدینگی به روشی برای پاداش دادن به کاربران شبکه ای اشاره دارد که نقدینگی را به استخرهای معاملاتی مختلف در DEX کمک می کنند. این یک انگیزه برای اطمینان از پشتیبانی کاربران از شبکه است.
در Uniswap V3، سازندگان توکن می‌توانند تعیین کنند که کدام ارائه‌دهنده نقدینگی توکن (LP) در یک استخر اعطا می‌شود. به LP ها هزینه مبادله از استخر تعلق می گیرد. برخلاف نسخه‌های قدیمی‌تر Uniswap که در آن هزینه مبادله روی 0.3٪ تعیین شده بود، Uniswap V3 اکنون دارای سه سطح کارمزد است که در مقدار اولیه تنظیم می‌شوند: 0.05٪، 0.30٪ و 1٪. علاوه بر این، با استفاده از حاکمیت مجدد، می توان سطوح کارمزد بیشتری را اضافه کرد.
Uniswap V3 همچنین شامل هزینه های پروتکل است. اینها قرار است درصد معینی از مبادله باشد. با این حال، هزینه‌های پروتکل به طور پیش‌فرض روی صفر تنظیم شده است و می‌توان آن را از طریق حاکمیت زنجیره‌ای روشن یا خاموش کرد.
چگونه Uniswap Governance کار می کند؟
Uniswap دارای سیستم حاکمیت درون زنجیره ای و خارج از زنجیره است. سیستم زنجیره ای به دارندگان توکن UNI اجازه می دهد تا تغییرات در پروتکل را پیشنهاد و رأی دهند. با این حال، بحث برای چنین تغییراتی خارج از زنجیره آغاز می شود.
مدیریت خارج از زنجیره عمدتاً از طریق انجمن حاکمیتی Snapshot و Uniswap انجام می شود.
یکی از اعضای انجمن که مایل به پیشنهاد تغییرات است با پرسیدن یک سوال بی طرفانه در انجمن شروع می کند. این به عنوان “بررسی دما” نامیده می شود.
پس از به دست آوردن حمایت کافی از بررسی دما، فرد می تواند به مرحله دو برود. در این مرحله بعدی، اعضای جامعه درباره گزینه‌هایی که در بررسی دما از آن پشتیبانی می‌کنند، با جامعه بحث می‌کنند.
به عنوان آخرین گام، گزینه ای که بیشترین حمایت را دارد اکنون می تواند به صورت زنجیره ای ادامه یابد و در نتیجه تبدیل به یک پیشنهاد حکومتی شود. هر آدرسی که حداقل 2.5 میلیون توکن UNI به آن تفویض شده باشد، می‌تواند در رأی‌گیری برای پیشنهاد حاکمیت شرکت کند.
هنگامی که یک پیشنهاد حکومتی ارائه می شود، به دارندگان UNI مهلتی هفت روزه داده می شود که در آن می توانند موافق یا مخالف آن رای دهند. اکثریت ساده برای تصویب این پیشنهاد ضروری است و حداقل 40 میلیون توکن به آن رای می دهند.
پس از تصویب پیشنهاد، حداقل دو روز قبل از اجرای تغییرات پیشنهادی، از یک قفل زمانی عبور می کند. این دوره انتظار توسط یک قرارداد Timelock مدیریت می شود که می تواند جنبه هایی مانند پارامترهای سیستم و قراردادها را تغییر دهد.
تعویض سکه
Uniswap یک بازارساز غیرمتمرکز خودکار (AMM) است. این به شما امکان می دهد تا هر سکه ERC-20 پشتیبانی شده را مبادله کنید.
برای تعویض یک سکه با سکه دیگر، به سادگی به سایت رسمی Uniswap بروید و دکمه “راه اندازی برنامه” را فشار دهید. این شما را به صفحه ای می برد که در آن می توانید کیف پول رمزنگاری خود را متصل کرده و سکه هایی را که می خواهید مبادله کنید را مشخص کنید.
همانطور که قبلا ذکر شد، هنگام انجام سوآپ در Uniswap، کارمزد تراکنش وجود دارد. یکی از مشکلات بزرگ Uniswap این است که کارمزد تراکنش های بسیار بالایی دارد. در زمان نگارش این مقاله، میانگین هزینه گاز در شبکه اتریوم حدود 7.5 دلار بود که در مقایسه با سایر شبکه هایی که چند سنت (یا حتی بسیار کمتر) شارژ می کنند، بالا است. با این حال، تعداد زیادی صرافی رمزنگاری محبوب دیگر وجود دارد که بسیاری از آنها دارای کارمزد تراکنش ارزان‌تری هستند!
آیا Uniswap می تواند جایگاه خود را به عنوان بزرگترین DEX حفظ کند؟
همانطور که قبلاً اشاره شد، Uniswap کارمزد تراکنش های بالایی دارد و این برای سرمایه گذاران خرده فروشی مناسب نیست. این یک مشکل بزرگ است که منجر به ظهور سایر DEX ها مانند Pancakeswap شده است.
با این حال، جامعه Uniswap اقدامات فعالی را انجام داده است تا اطمینان حاصل شود که شبکه موقعیت خود را در بالا حفظ می کند. در دسامبر 2021، پروتکل Uniswap نیز در Polygon مستقر شد. شبکه Polygon دارای سرعت تراکنش های بسیار بالا و کارمزدهای بسیار پایین (کسری از سنت) است که تضمین می کند Uniswap می تواند با سایر جایگزین های ارزان تر DEX رقابت کند.