DeFi Lending چیست و چگونه کار می کند؟

این یکی از محبوب ترین نوآوری های رمزنگاری است، اما چگونه کار می کند؟

تامین مالی غیرمتمرکز (DeFi) یک اصطلاح گسترده است که تغییر از سیستم‌های مالی سنتی و متمرکز به تامین مالی همتا به همتا را توصیف می‌کند که توسط فناوری‌های غیرمتمرکز ساخته شده بر روی بلاک چین فعال می‌شود. وام دهی یکی از نویدبخش ترین حوزه ها برای DeFi است، با پروتکل هایی مانند Aave، Maker DAO و Compound Finance که پتانسیل زیادی را ارائه می دهند، در حالی که شرکت های فین تک مانند Hodlnaut، BlockFi و Nexo خدمات وام دهی ارائه می دهند.

پلتفرم‌های وام دهی DeFi طیف گسترده‌ای از محصولات وام‌دهی و استقراضی را ارائه می‌دهند که اغلب انعطاف‌پذیرتر هستند و شرایط بهتری را نسبت به پلت‌فرم‌های وام‌دهی متمرکز سنتی ارائه می‌دهند.

DeFi در مقابل مالی سنتی

یکی از تفاوت‌های کلیدی بین پلت‌فرم‌های وام دهی DeFi و پلت‌فرم‌های وام‌دهی متمرکز سنتی این است که پلت‌فرم‌های وام دهی دی‌فای غیرقانونی هستند، به این معنی که هیچ نهاد کنترل‌کننده‌ای وثیقه کاربر را نگه نمی‌دارد و آن وثیقه برای مدت دوره وام‌دهی در سیستم DeFi مورد بحث قفل می‌شود. پلتفرم های وام دهی DeFi از قراردادهای هوشمند برای خودکارسازی فرآیند وام استفاده می کنند.

تفاوت دیگر این است که پلتفرم‌های وام دهی DeFi نسبت به پلتفرم‌های متمرکز سنتی، طیف وسیع‌تری از محصولات وام دهی را ارائه می‌دهند. به عنوان مثال، برخی از پلتفرم‌های وام دهی DeFi وام‌های فلش را ارائه می‌دهند، که وام‌هایی هستند که می‌توان آنها را در عرض چند ثانیه برداشت و بازپرداخت کرد. این نوع وام در بسترهای وام دهی متمرکز سنتی امکان پذیر نیست.

در نهایت، پلتفرم‌های وام دهی DeFi اغلب می‌توانند به دلیل افزایش رقابت در فضا، شرایط مطلوب تری را به وام گیرندگان ارائه دهند.

چگونه DeFi Lending کار می کند؟

وام‌دهی دی‌فای بدین‌گونه عمل می‌کند که به کاربران اجازه می‌دهد ارزهای دیجیتال خود را در یک استخر نقدینگی واریز کنند. سپس از این مجموعه ارزهای دیجیتال برای ارائه وام به سایر کاربران استفاده می شود. نرخ بهره این وام‌ها معمولاً بسیار بالاتر از وام‌های سنتی است که آن‌ها را برای وام‌دهندگان جذاب می‌کند. با این حال، خطر نیز بالاتر است، زیرا وام گیرندگان می توانند وام های خود را نکول کنند و وثیقه خود را از دست بدهند.

آیا وام دهی DeFi ایمن است؟

ایمنی وام دهی DeFi به پلتفرم و پروتکل های خاص مورد استفاده بستگی دارد. با این حال، چند نکته کلی وجود دارد که باید در نظر داشته باشید که آیا باید در وام دهی DeFi شرکت کنید یا خیر.

قبل از هر چیز، مطمئن شوید که خطرات مربوط به وام دادن و استقراض در یک پلت فرم غیر متمرکز را درک کرده اید. همیشه احتمال از دست دادن سرمایه، چه به طور مستقیم یا از طریق از دست دادن دائمی، و خطر شکست پلت فرم یا هک وجود دارد. ثانیاً، حتماً در مورد پلتفرم یا پروتکلی که قصد استفاده از آن را دارید تحقیق کنید و فقط از منابع معتبر وام یا قرض بگیرید.

در نهایت، همیشه به یاد داشته باشید که عادات وام‌دهی و قرض‌گیری ایمن را تمرین کنید، مانند اینکه هرگز بیشتر از حدی که می‌توانید از دست بدهید وام ندهید و همیشه کلیدهای خصوصی خود را ایمن و مطمئن نگه دارید.

مزایا و معایب DeFi Lending

برای وام گیرندگان، پلتفرم های وام دهی DeFi چندین مزیت را نسبت به منابع وام سنتی ارائه می دهند. اول، پلتفرم‌های وام دهی DeFi برای هر کسی که به اینترنت متصل است، بدون توجه به موقعیت مکانی یا سابقه اعتباری قابل دسترسی است. دوم، وام‌های پلت‌فرم‌های وام‌دهی DeFi اغلب ارزان‌تر از وام‌های منابع سنتی هستند، زیرا فقدان واسطه و استفاده از موقعیت‌های بدهی وثیقه‌شده (CDPs) به کاهش هزینه وام کمک می‌کند.

در نهایت، پلتفرم‌های وام دهی DeFi نسبت به منابع وام‌دهی سنتی، شفافیت بالاتری ارائه می‌دهند، زیرا تمام فعالیت‌ها بر روی بلاک چین ثبت می‌شوند. این شفافیت نه تنها به وام گیرندگان اجازه می دهد تا برای بهترین نرخ ها و شرایط خرید کنند، بلکه به ایجاد اعتماد بین وام دهندگان و وام گیرندگان نیز کمک می کند.

در حالی که پلتفرم‌های وام دهی DeFi دنیایی از فرصت‌های وام‌دهی و وام‌گیری جدید را برای کاربران کریپتو باز کرده‌اند، اما دارای معایبی هستند که کاربران باید قبل از مشارکت از آنها آگاه باشند.

اول و مهمتر از همه، پلتفرم های وام دهی DeFi هنوز نسبتا جدید و آزمایش نشده هستند. در حالی که بلاک چین زیربنایی ممکن است آزمایش شده و اثبات شده باشد (اتریوم محبوب ترین بلاک چین DeFi است)، نمی توان این را برای پروتکل ها و پلتفرم های مختلف DeFi که در بالای آن ساخته شده اند، گفت. خطر باگ ها، آسیب پذیری ها و هک ها در فضای DeFi بسیار بیشتر است. ما قبلاً چندین هک و سوء استفاده در این فضا را دیده‌ایم، و با رشد اکوسیستم و سرازیر شدن پول بیشتر، می‌توان انتظار داشت که شاهد موارد بیشتری نیز باشیم.

یکی دیگر از معایب بزرگ پلتفرم‌های وام دهی DeFi این است که در معرض نوسانات مشابه بازارهای ارزهای دیجیتال هستند. این بدان معنی است که اگر ارزش دارایی که به آن وام می دهید کاهش یابد، ارزش وام شما نیز کاهش می یابد. این می تواند شرایط بسیار استرس زایی را برای وام گیرندگان ایجاد کند، زیرا ممکن است از آنها خواسته شود که وام خود را با ارز فیات بیشتر از آنچه در وهله اول وام گرفته بودند، بازپرداخت کنند.

در نهایت، پلتفرم‌های وام دهی DeFi نیز در معرض همان عدم قطعیت نظارتی مانند فضای ارزهای دیجیتال به‌عنوان کل هستند. این به این معنی است که این خطر واقعی وجود دارد که پلت فرم وام دهی شما بسته شود یا دارایی های شما توسط مقامات دولتی توقیف شود. در حالی که مزایای بالقوه وام دهی DeFi قابل توجه است، نباید خطرات را نادیده گرفت. حتما تحقیقات خود را انجام دهید و فقط در پلتفرم هایی که به آنها اعتماد دارید وام دهید.

آیا می توانید به وام دیفای اعتماد کنید؟

مزایای پلتفرم‌های وام دهی DeFi نسبت به منابع وام‌دهی سنتی، آنها را به گزینه‌ای جذاب هم برای وام‌گیرندگان و هم برای وام‌دهندگان تبدیل می‌کند. پلتفرم های وام دهی DeFi به وام گیرندگان دسترسی به سرمایه کم هزینه و درجه شفافیت بالاتری را ارائه می دهند. برای وام دهندگان، پلتفرم های وام دهی DeFi درجه بالاتری از نقدینگی و درجه بالاتری از انعطاف را ارائه می دهند. با رشد سریع اکوسیستم DeFi، پلتفرم‌های وام دهی DeFi احتمالا نقش مهمی در آینده وام‌دهی خواهند داشت.

منبع مقاله