سرایت کریپتو می تواند باعث ایجاد وحشت در بازار شود.
صنعت کریپتو پر از واژه‌ها و اصطلاحات است، اما برخی از آنها وزن بیشتری نسبت به دیگران دارند. به عنوان مثال، سرایت کریپتو، علامت وحشتناکی در بازار است و می تواند آسیب های زیادی به بار آورد.
بنابراین، سرایت کریپتو چیست و آیا قبلاً اتفاق افتاده است؟
سرایت کریپتو چیست؟
بازار کریپتو کاملاً دیجیتال و عمدتاً آنلاین است، بنابراین وقتی اتفاقی می‌افتد، اخبار سریع منتشر می‌شوند. بسیاری از معامله‌گران رمزارز دائماً به‌روزرسانی‌های زنده را بررسی می‌کنند و گاهی اوقات برای یادگیری نکات معاملاتی، شنیدن اخبار و دریافت مشاوره با یکدیگر تعامل دارند.
بازار کریپتو نیز بسیار نوسان است. همه ارزهای دیجیتال در معرض نوسانات روزانه هستند، که برخی از آنها ممکن است باعث افزایش یا کاهش قیمت قابل توجهی شوند. ارتباط متقابل دنیای کریپتو، همراه با نوسانات مداوم آن، چیزی است که سرایت کریپتو را ممکن می کند. اما این به چه معناست؟
به زبان ساده، سرایت کریپتو زمانی اتفاق می‌افتد که یک رویداد منفی در صنعت منجر به یک واکنش زنجیره‌ای شود و موج‌هایی را در کل بازار ارسال کند. بیایید به یک مثال تئوری نگاه کنیم تا بهتر بفهمیم که چگونه این کار می کند.
فرض کنید یک پروژه واحد مبتنی بر اتریوم با توکن بومی ERC-20 غیرقابل اعتماد است. شاید صاحبان پروژه در گذشته جرایم مالی مرتکب شده باشند که اکنون آشکار شده است. از آنجایی که شهرت این پروژه در حال فروپاشی است، سرمایه گذاران آن در حال پریدن از کشتی هستند.
در این مرحله، سرمایه گذاران توکن ERC-20 پروژه (که ما توکن A می نامیم) را کنار می گذارند تا قبل از اینکه ارزش آن به طور کامل کاهش یابد، ضرر خود را به حداقل برسانند. این فروش انبوه قیمت توکن A را کاهش می دهد.
وقتی سرمایه‌گذاران دیگر درباره این پروژه کلاهبرداری مبتنی بر اتریوم می‌شنوند، ممکن است نسبت به دیگر توکن‌های ERC-20 که روی آنها سرمایه‌گذاری کرده‌اند (که توکن B و توکن C می‌نامیم) سردرگم شوند، و باعث تخلیه گسترده دیگری شود. سپس به قیمت توکن B و توکن C ضربه می‌زند که حتی می‌تواند باعث شک و اختلال بیشتر شود.
سرایت کریپتو تقریباً می تواند ناشی از هر چیزی باشد، اما چند عامل شناخته شده وجود دارد، از جمله تغییرات نظارتی، کلاهبرداری های صنعتی، و مسائل در بازار مالی سنتی. حتی انتقاد یک چهره سرشناس از بازار، یا تصمیم آنها برای ریختن یک سکه خاص، به راحتی می تواند به یک سرایت منجر شود.
سرایت کریپتو چقدر خطرناک است؟
همانطور که قبلاً حدس زده اید، سرایت کریپتو می تواند فاجعه بار باشد. در حالی که این رویدادها می توانند کوچک شروع شوند، هیچ پایانی برای مخرب بودن آنها وجود ندارد. به آن مانند یک خط دومینو فکر کنید. اگر یکی بیفتد ممکن است برخی یا همه بقیه، بسته به اینکه چگونه ضربه بعدی را بزند، دنبال شوند.
از آنجایی که قیمت کریپتو بسیار مستعد نوسانات است، سرایت کریپتو خطرناک است. بدون پشتوانه وثیقه و مقررات ضعیف، مسری ها شانس بیشتری برای زیان مالی گسترده دارند.
اگر یک توکن جزئی از کار بیفتد، این می تواند بر تعداد انگشت شماری از توکن های کوچک دیگر تأثیر بگذارد. بنابراین، عواقب آن ممکن است خیلی شدید نباشد. اما هنگام بحث درباره سکه های محبوب مانند بیت کوین و اتریوم، سقوط قیمت می تواند منجر به اثرات نامطلوب متعددی برای سرمایه گذاران و پلتفرم ها شود.
سرایت کریپتو می تواند برای روزها یا هفته ها ادامه داشته باشد اما می تواند برای مدت طولانی تری ادامه یابد. بنابراین، بیایید به برخی از شدیدترین سرایت‌های کریپتو که در سال‌های اخیر رخ داده است بپردازیم.
بزرگترین سرایت کریپتو
بسیاری از سرایت های کریپتو اتفاق افتاده است، برخی کوچک و برخی در سطح بازار. بنابراین، اجازه دهید به چند مورد از این موارد قبلی، با فاجعه Terra، بپردازیم.
آزمایشگاه ترا فرو می ریزد
در می 2022، Terra Labs، یک بازیکن کلیدی در بازی رمزنگاری در آن زمان، زمانی که ارز دیجیتال اصلی آن، Terra Luna (LUNA) و استیبل کوین آن، TerraUSD (UST)، هر دو سقوط کردند، به پایین ترین سطح خود رسید.
این سقوط ناشی از تخلیه TerraUSD بود که پروتکل Anchor نرخ بهره خود را برای سهامداری UST کاهش داد. با نرخ بهره متغیر و پایین تر، بسیاری دلیلی برای حفظ UST خود با Anchor نمی دیدند. در واقع، بسیاری هیچ دلیلی برای حفظ آن نمی دیدند.
پس از تخلیه انبوه TerraUSD، تعادل سوخت/نعناع حفظ شده بین LUNA و UST از بین رفت، زیرا LUNA کافی برای جبران افت قیمت UST سوزانده نشد.
نتیجه؟ هر دو Terra Luna و TerraUSD شاهد سقوط قیمت بسیار زیادی بودند. از این به بعد، مردم شروع به فروش LUNA خود کردند تا در برابر ضررهای خود محافظت کنند و افت قیمتی که ارز رمزنگاری شده محبوب تجربه می‌کرد را بدتر کرد. اما همه چیز به همین جا ختم نشد.
هنگامی که فاجعه Terra Labs رخ داد، سرمایه گذاران شروع به زیر سوال بردن مشروعیت و قابلیت اطمینان ارزهای دیجیتال کردند. علاوه بر این، سقوط با تصمیم فدرال رزرو ایالات متحده برای افزایش نرخ بهره برای محافظت در برابر تورم همزمان شد. با ترکیب این دو عامل، سقوط در بازار تقریباً اجتناب ناپذیر بود.
در ماه مه 2022، هزاران ارز دیجیتال آسیب دیدند. بیت کوین، با ارزش ترین دارایی بازار، در کمتر از یک ماه از 39000 دلار به 20000 دلار سقوط کرد. اوضاع برای اتریوم نیز به همین ترتیب بد بود و قیمت آن تقریباً 2000 دلار کاهش یافت. در کل، همه چیز وحشتناک بود و بازار میلیاردها ارزش از دست داد.
ورشکستگی FTX
نمونه دیگری از سرایت قابل توجه کریپتو، سقوط بازار است که به دنبال ورشکستگی FTX، یک صرافی پیشرو ارزهای دیجیتال که زمانی توسط سام بانکمن-فرید تأسیس شد، رخ داد. در نوامبر 2022، FTX پس از موجی از برداشت‌های مشتری که باعث کاهش نقدینگی شرکت شد، اعلام ورشکستگی کرد.
نگرانی عمومی کریپتو، از جمله قیمت‌های کم‌نظیر بسیاری از سکه‌ها پس از سقوط می 2022، به این حجم از برداشت‌ها کمک کرد. علاوه بر این، در 6 نوامبر، Changpeng Zhao از بایننس تصمیم گرفت که دارایی های این شرکت از FTT، ارز دیجیتال خود FTX را منحل کند.
بایننس همچنین از معامله لحظه آخری خرید FTX در 9 نوامبر 2022 خارج شد و ادعا کرد که FTX غیرقابل تعمیر است، که باعث شک و تردید بیشتر در بین سرمایه گذاران شد. این عوامل ترکیبی در کنار هم قرار گرفتند تا سرنوشت FTX را رقم بزنند.
پس از اعلام ورشکستگی، اخبار بدی در مورد بانک منفرید منتشر شد، از جمله این واقعیت که او از وجوه FTX برای پرداخت سرمایه گذاری های مخاطره آمیز انجام شده توسط Alamada Research، یک شرکت تجارت ارز دیجیتال و صندوق تامینی که او یکی از آنها را تأسیس کرد، استفاده کرد. این جنجال باعث فروش انبوه ارزهای دیجیتال مختلف شد و سرمایه گذاران مطمئن نبودند که به چه کسی می توانند اعتماد کنند. به هر حال، اگر یک صرافی بزرگ ارز دیجیتال در خطر باشد، واقعاً چه کسی ایمن است؟
بسیاری از ارزهای دیجیتال بزرگ در طول این سرایت کاهش قیمت دیگری را تجربه کردند، حتی اگر بیشتر آنها هنوز پس از سقوط می 2022 بهبود نیافته بودند. این نمونه دیگری از این است که چگونه واکنش های زنجیره ای به راحتی در صنعت کریپتو رخ می دهد.
سرایت کریپتو غیر معمول نیست
سرایت کریپتو نه تنها به شدت آسیب رسان است. آنها نیز نسبتا مکرر هستند. تنها در سال 2022، سرایت های متعددی اتفاق افتاد. نمی‌دانیم که آیا مسری‌ها در آینده شایع‌تر خواهند شد، به خصوص اگر ارزهای دیجیتال به شکننده بودن فعلی خود ادامه دهند.
ممکن است قبلاً بزرگترین سرایت کریپتو را دیده‌ایم، یا رویداد شدیدتری هنوز در راه است. همانطور که اغلب در مورد کریپتو اتفاق می افتد، فقط زمان مشخص خواهد کرد.