با برخورد FTX به صخره ها، زمستان کریپتو ادامه دارد.
FTX از آغاز نوامبر 2022 در وضعیت بسیار بدی قرار داشته است. پس از انتشار ترازنامه آلامدا، بایننس، یکی از نهنگ های FTT، تصمیم گرفت دارایی های FTT خود را منحل کند. این منجر به کاهش بیشتر ارزش FTT شد و خطر سقوط Alameda Research و FTX را تهدید کرد.
سپس، در چیزی که به نظر می رسید یک پیشرفت بزرگ بود، بایننس قراردادی را برای خرید FTX و رفع بحران نقدینگی آن اعلام کرد. با این حال، بایننس پس از انجام بررسی کامل (DD) از خرید پیشنهادی FTX خودداری کرده است. این برای FTX چه معنایی دارد و آیا بر بازار ارزهای دیجیتال تأثیر می گذارد؟
چرا FTX ورشکسته می شود؟
برخورد بین این صرافی‌های رمزنگاری محبوب را می‌توان در خرید سهام بایننس توسط FTX در جولای 2021 دنبال کرد. بایننس، یکی از سرمایه‌گذاران اولیه در FTX، حدود 2 میلیارد دلار به عنوان بخشی از خروج از سهام FTX دریافت کرد. 2 میلیارد دلار به صورت FTT، توکن خدماتی FTX پرداخت شد.
از زمان خرید، Changpeng Zhao، مدیر عامل Binance، و Sam Bankman-Fried، مدیر عامل FTX، در توییتر رد و بدل کرده اند و در مورد مسائل مختلف اختلاف نظر دارند. با این حال، اختلافات در 6 نوامبر 2022 به درگیری مسطح منجر شد.
پیدایش فرضی این درگیری، انتشار ترازنامه آلامدا از سوی Coindesk چهار روز قبل است. بر اساس گزارش این رسانه خبری ارز دیجیتال، Alameda Research، یک شرکت تجاری که همچنین متعلق به Bankman-Fried است، بخش عمده ای از دارایی های خود را به صورت FTT صادر شده توسط FTX داشت.
این اطلاعات باعث نگرانی های گسترده در مورد سلامت FTX شد و منجر به برداشت های گسترده دارایی شد. علاوه بر این، ژائو اعلام کرد که بایننس FTT به ارزش 2 میلیارد دلار خود را نقد خواهد کرد و در 6 نوامبر 2022 اقدام به انتقال 584 میلیون دلار FTT کرد. در حالی که بسیاری از شرکت کنندگان ارزهای دیجیتال این حرکت را توطئه ای برای حذف رقیب اصلی خود می دانستند، ژائو این را رد کرد. اندیشه.
با این حال، اعلام ژائو و انحلال FTT بایننس خبر بدی برای توکن بود. سرمایه گذاران با آگاهی از اینکه فشار فروش 2 میلیارد دلاری قیمت هر دارایی را کاهش می دهد، شروع به وحشت از فروش توکن های FTT کردند. این منجر به سقوط بیشتر قیمت FTT شد.
کاهش قیمت FTT برای Alameda که دارایی هایش بیشتر در توکن های FTT بود، خبر وحشتناکی بود. با کاهش ارزش توکن، شرکت تجاری نیز کاهش می یابد. و اگر Alameda دچار مشکل شود، FTX نیز ممکن است دچار مشکل شود. این امر باعث شد تا سرمایه‌گذاران بیشتری وجوه خود را از FTX خارج کنند تا از وضعیتی شبیه به سلسیوس، وویجر و ترا اجتناب کنند. در 72 ساعت قبل از 8 نوامبر 2022، FTX حدود 6 میلیارد دلار برداشت خالص داشت.
مدت زیادی بعد، FTX دیگر نمی توانست برداشت ها را پردازش کند.
آیا بایننس پیشنهاد خرید FTX را داد؟ چرا بایننس عقب نشینی کرد؟
در تلاشی برای پاک کردن حجم عقب‌افتاده‌ها، Bankman-Fried اعلام کرد که FTX از بایننس دعوت کرده است تا در آنچه که او آن را «تراکنش استراتژیک» می‌خواند، وارد شود. او تأیید کرد که این مشارکت به FTX کمک می کند تا مشکلات نقدینگی خود را برطرف کند.
چند دقیقه پس از توییت Bankman-Fried، ژائو “نقض قابل توجه نقدینگی” FTX را تایید کرد و اعلام کرد که این شرکت از Binance درخواست کمک کرده است. او گفت بایننس برای خرید FTX و کمک به حل بحران نقدینگی آن، یک نامه تعهد غیر الزام آور (LOI) امضا کرده است. مدیر عامل بایننس اعلام کرد که در روزهای بعد بررسی های لازم (DD) را انجام خواهند داد.
با این حال، روز بعد، ژائو اعلام کرد که پس از اجرای موفقیت آمیز DD، بایننس به خرید پیشنهادی FTX ادامه نخواهد داد. او ادعا کرد که مشکلات FTX خارج از کنترل یا کمک بایننس است.
قبل از اعلام خاتمه این پیشنهاد، ژائو درس هایی از شکست را به اشتراک گذاشت، جایی که او به طور ضمنی گفت که FTX ممکن است توکن های FTT را به عنوان وثیقه برای وام ها پذیرفته باشد. او همچنین یادداشتی را که برای تیم جهانی بایننس ارسال شده به اشتراک گذاشت و ادعا کرد که مردم فکر می کنند بایننس بزرگترین صرافی است و بیشتر به آنها حمله می کنند.
توییت‌های مرموز ژائو باعث شد بسیاری از سرمایه‌گذاران و شرکت‌کنندگان در حوزه ارزهای دیجیتال ادعا کنند که بایننس شرایط را برای حذف FTX – رقابت شماره یک آن – تنظیم کرده است، اما همه اینها شایعه و شنیده است.
چگونه برخورد FTX و بایننس بر صنعت کریپتو تأثیر می گذارد
اگر این خرید انجام می شد، منجر به ادغام بزرگترین صرافی های متمرکز صنعت کریپتو می شد. تا 9 نوامبر 2022، بایننس حدود 49 میلیارد دلار در حجم معاملات 24 ساعته داشت و FTX حدود 4 میلیارد دلار، تقریباً یک چهارم حجم معاملات عمومی بازار.
ناکامی ژائو و بانکمن-فرید/بایننس و FTX بازار ارزهای دیجیتال را تکان داده و اعتماد سرمایه گذاران کریپتو را متزلزل کرده است. با توجه به این رویدادها، بیت کوین، ارز دیجیتال پیشرو، بیش از 10 درصد سقوط کرد و به پایین ترین سطح از نوامبر 2020 رسید. به طور مشابه، SOL، شرکت سولانا که FTX سهم عمده ای در آن داشت، تقریباً 50 درصد در 9 نوامبر 2022 کاهش یافت. یک روند نزولی 93 درصدی نسبت به بالاترین حد خود در سال 2021. این آشفتگی منجر به کاهش شدید چندین ارز دیجیتال شد و به همین جا ختم نشد.
سقوط FTX و Binance احتمالا باعث سقوط در بازار سهام ایالات متحده شده است. در همین حال، Robinhood، یک پلت فرم معاملاتی، بیش از 19٪ از ارزش بازار سهام خود را از دست داد، در حالی که Coinbase، یکی دیگر از صرافی های پیشرو، حدود 10٪ سقوط کرد.
سقوط FTX احتمالاً اعتماد به صنعت کریپتو را از بین می‌برد و به قانون‌گذاران قدرت می‌دهد که مشتاق پایان دادن به فضای ارزهای دیجیتال هستند. در گذشته، FTX به سایر شرکت هایی که پس از سوء استفاده از منابع مالی کاربران ورشکست شده بودند، کمک کرد. پس از قرار گرفتن در مقابل چنین شرکت هایی، قرار گرفتن در شرایط مشابه احتمالاً باعث بی اعتمادی گسترده به صرافی های رمزنگاری می شود.
صرافی‌های متمرکز به‌طور بالقوه بیشترین تأثیر را خواهند داشت، به‌ویژه نگرانی‌هایی را در مورد تسلط چند نهاد در بازار به‌جای پایه‌ای که ارزهای دیجیتال بر آن ساخته شده‌اند، ایجاد می‌کند.
چه اتفاقی برای کاربران FTX خواهد افتاد؟ آیا کاربران FTX می توانند رمزگذاری خود را پس بگیرند؟
اگر FTX سقوط کند، مشتریان آن احتمالاً بیشترین تأثیر را خواهند دید. طبق گفته شرکت بیمه سپرده فدرال، FTX تحت پوشش حمایت های مشابه بانک های سنتی قرار نمی گیرد. اختلالات مبادلات ارزهای دیجیتال برای سرمایه گذاران آزاردهنده است، زیرا احتمالاً بر پول سخت به دست آمده آنها تأثیر می گذارد. اگر پول شما در ورشکستگی صرافی رمزنگاری شما درگیر شده است، به احتمال زیاد دارایی های رمزنگاری شما در باد است.
در طول پرونده ورشکستگی، دادگاه قسمتی که باید به مشتریان بازپرداخت شود، زمان بازپرداخت و اولویت بازپرداخت را تعیین می کند. دادگاه ها معمولاً به مشتریان اطلاع می دهند که چه زمانی پرداخت می شود و چه نسبتی از سپرده آنها بازگردانده می شود.
اگرچه همه پروژه‌های رمزنگاری به مشتریان خود نیاز ندارند که هنگام ثبت‌نام در پلتفرم‌های خود، الزامات شناخت مشتری (KYC) را برآورده کنند، اغلب در صورت ورشکستگی ادامه حیات ضروری است. با ارائه اطلاعات صحیح می توان علاقه مشتری را به طور موثر حفظ کرد.
در صورت ورشکستگی، شرکت رمزنگاری شکست خورده احتمالاً با مشتریان خود ارتباط برقرار می کند تا آنها را از وضعیت آگاه کند و اطلاعات یا روش های مورد نیاز را برای بازیابی پول به آنها ارائه دهد. شما نمی‌خواهید مستثنی شوید زیرا الزامات KYC را کامل نکرده‌اید، زیرا اکثر شرکت‌ها از روش خود برای توزیع وجوه بین مشتریان استفاده می‌کنند.
یکی دیگر از مواردی که باید در نظر بگیرید استفاده از کیف پول های خودسرپرست به جای کیف پول های نگهبانی است، زیرا در صورت ورشکستگی تحت تأثیر قرار نمی گیرند. با صرافی‌های متمرکز، فقط می‌توانید از کیف پول‌های نگهبانی استفاده کنید، به این معنی که دارایی‌های آنها در پلتفرم‌ها نگهداری می‌شوند. ما به شدت توصیه می کنیم که مزایا و معایب مرتبط با صرافی های متمرکز را در نظر بگیرید و در نظر بگیرید که آیا مزایا بر خطر از دست دادن دارایی شما در صورت ورشکستگی بیشتر است یا خیر.
آینده برای FTX چیست؟
معمولاً مبادلات رمزنگاری مشکل دار گزینه هایی مانند جمع آوری سرمایه، فروش سهام و تشکیل سرمایه گذاری مشترک را در نظر می گیرند، اما گزینه نهایی ورشکستگی است. FTX قبلاً برای سرمایه گذاری مشترک با سایر شرکت ها تماس گرفته است. برخلاف موسسات مالی سنتی، که با دارایی‌های فیزیکی مانند املاک و مستغلات و فیات سروکار دارند، شرکت‌های رمزنگاری دارایی‌های ملموس کمی دارند یا اصلاً در صورت فروپاشی به آنها تکیه نمی‌کنند.
در نتیجه، هنگام سرمایه‌گذاری در هر پلتفرم رمزنگاری، به خصوص اگر اهداف بلندمدتی دارید، بسیار احتیاط کنید.